
溫氏、牧原、雙匯、新希望……這 13 家農(nóng)企,成 2019 上半年中國上市公司市值 500 強(qiáng)!
產(chǎn)品、品牌、渠道三重壁壘造就了我國調(diào)味品行業(yè)堅實(shí)的護(hù)城河,也成為我國少數(shù)的本土企業(yè)占絕對主導(dǎo)地位的行業(yè)之一。即使調(diào)味品行業(yè)在我國歷史悠久,但行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在,各細(xì)分子行業(yè)集中度均還有較大提升空間。從渠道方面來看,我國調(diào)味品的渠道結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜,主要分為家庭、工業(yè)以及餐飲三大采購渠道。由于調(diào)味品行業(yè)在我國發(fā)展歷史悠久,也使得本土企業(yè)利用先發(fā)優(yōu)勢占據(jù)了行業(yè)的絕對主導(dǎo)地位。
飲食方面,東西方在飲食觀念、飲食對象、飲食環(huán)境、烹飪方式等方面差異較大,中國的調(diào)味品在產(chǎn)品層面上形成了與西方調(diào)味品之間天然的差異。
如西方人認(rèn)為菜肴用來飽腹,飲食結(jié)構(gòu)以肉蛋奶為主;中國人認(rèn)為飲食是藝術(shù),因此常通過調(diào)味品與烹飪方式的組合來追求飲食的“色香味”。因此調(diào)味品可以說是中國飲食魅力的根源。
由于中西方飲食差異來源于文化差異,則這將導(dǎo)致中西方調(diào)味品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上的差異會長期存在。
根據(jù)Choice數(shù)據(jù),2018年我國醬油行業(yè)龍頭海天味業(yè)收入市占率為17.15%,美味鮮市占率4.34%,行業(yè)CR5=31.53%,我國醬油行業(yè)集中度仍有較大提升空間。
蠔油行業(yè)增速較快且海天一家獨(dú)大。
榨菜行業(yè)集中度提升空間大,在競爭對手逐漸退出、讓渡市場份額的背景下,涪陵榨菜仍有望維持較高增長。
結(jié)合下表我國調(diào)味品各子行業(yè)競爭格局來看,我國調(diào)味品各子行業(yè)集中度均有提升空間。
根據(jù)歐睿咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù),2018年我國調(diào)味品行業(yè)消費(fèi)市場中,醬油的消費(fèi)量最大,占比60%;其次是醋,消費(fèi)量占比為21%;其余子行業(yè)的消費(fèi)量占比均在5%以下。
根據(jù)采購主體分類,我國調(diào)味品分為餐飲、家庭與工業(yè)三個渠道,這三個渠道的占比分別為40%、30%、30%。
家庭作為購買主體,在零售終端中又可以細(xì)分為現(xiàn)代流通渠道與傳統(tǒng)流通渠道,商超/KA的零售總額雖然增長迅速,其在家庭零售渠道的占比已由2004年的39%提升至2018年的67%。調(diào)味品商超/KA渠道的特征決定了對于新進(jìn)入者而言,即使通過高額的費(fèi)用投放猛攻商超渠道,想要放量做規(guī)模的難度很大。
目前,國內(nèi)調(diào)味品企業(yè)基本處于渠道織網(wǎng)的階段,而海天已率先進(jìn)入渠道管理優(yōu)化的階段。
上市伊始,海天已建成200多家KA專業(yè)經(jīng)銷商、2100多家經(jīng)銷商和12000多家分銷商/聯(lián)盟商的全國化營銷網(wǎng)絡(luò),地級市和縣級市覆蓋率分別達(dá)到90%和50%以上。上市之后,海天仍不斷加深渠道的廣度和深度,從2015年的覆蓋320多個地級市、1400余個縣逐步發(fā)展到目前地級及以上城市的全覆蓋,90%的省份銷售過億。經(jīng)過逾20年的精耕細(xì)作,海天擴(kuò)建出一幅覆蓋全國、結(jié)構(gòu)清晰合理的銷售網(wǎng)點(diǎn)戰(zhàn)略圖。
來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院
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